信息来源：中国合作金融网

    国际社会把为中低收入群体和微小型企业提供包括小额贷款、存款、汇款、小额保险及其他方面的金融服务称为微型金融（Microfinance）。在中国，较多地将其称为小额信贷。
    小额信贷最初产生于1976年孟加拉的格莱珉银行。从其诞生以来，即在全球范围内得到了长足发展，不仅在贫困地区得到广泛推行，而且在美国等富裕国家也成功建立了格莱珉银行网络并有效实施反贫困项目。全世界范围内，小额信贷机构将近7000家，共有 1亿左右的人口受益于小额信贷，受益人口超过全球总贫困人口的 8%（全球约 12 亿贫困人口）。2006年，穆罕默德·尤努斯和其创办的孟加拉乡村银行，正是因为找到了成功地为中低收入群体和微小型企业提供有效的金融服务机制而获得诺贝尔和平奖。
    在中国，借鉴孟加拉乡村银行某些做法的小额信贷，自1990年代中期开始试验以来，已经由项目式扶贫领域延伸拓展到正规金融机构领域，NGO(Non-Governmental  Organization非政府)小额信贷组织、农村信用社、城市商业银行、邮政储蓄银行、村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、社区发展基金等，成为小额信贷的主要供给者，并呈现出蓬勃发展的势头。
    那么，为什么小额信贷能够在全世界范围内取得如此大的成功？其取得成功的基本要素又何在？ 
    纵观小额信贷在世界范围内的成功，可以发现，小额信贷成功的要素虽然是多方面的，但是，如果从普惠金融体系的构成要素来分析，可分为微观、中观、宏观三个层次。
    在微观层次上，要构建能够在竞争的基础上为中低收入群体和微小型企业提供微型金融服务的小额信贷组织机构体系，包括非政府小额信贷组织、邮政储蓄银行、农村信用社、贷款公司、以成员为基础的社区金融组织（社区发展基金、社区信用社等），区域性、地方性、小型化的私营和国有商业银行，以及其他一些非银行金融机构，如金融公司、保险公司、财务公司、租赁公司等。甚至允许非金融机构提供微型金融服务。
    在中观层次上，要构建保障小额信贷机构竞争性运转的制度基础，包括为小额信贷服务的客户诚信体系、完善的小额信贷机构评级体系、审计监督机制、支付体系、流动性保障机制、小额信贷组织运作信息披露机制，以及创造有利于小额信贷机构进入国内外货币和资本市场的机制，如小额信贷创业投资基金发行、债券发行、资产证券化等的机制。甚至要有健全的存款保险制度，为机构多元化发展小额信贷体系提供运转的制度保障。
    在宏观层次上，要有健全的小额信贷法律框架、规章制度。既包括相对宽松的小额信贷市场准入制度安排，也包括政府对小额信贷实施非审慎监管的制度框架。中低收入群体和微小型企业不是商业信贷市场的有效需求主体，因此，政府对中低收入群体和微小型企业信贷市场的监督和管理，要有特殊的政策。应培育良好的政策环境，有效发挥政府的作用，政府通过实施一些信贷项目扶持中低收入群体和微小型企业，但是，必须建立在不破坏市场公平的基础上，同时要有利于强化微观活动主体的市场地位。
    上述微观、中观和宏观三个层次要素的存在，是小额信贷成功的体制和组织基础。但是在中国，小额信贷在这三个方面的成功要素，还没有引起广泛重视。
小额信贷要想实现全面成功，还必须在体制和组织基础之上植入不同于纯粹的商业金融市场的业务运作机制，这是社会讨论与关注较多的，可大致归纳为八个方面。
    第一，建立一种客户主动还款的激励机制，这也是小额信贷成功运作的最基本的机制。一是要使中低收入群体和微小型企业能够低成本交易且很方便地享受到服务；二是正向激励守信者，给予守信者获得重复贷款的机会，并且有获得信用升级而得到更大额度贷款的机会；三是可给老客户和守信客户一定的利率优惠。
    第二，设计一种有利于减轻客户还款压力的机制，最常见的做法就是实行分期还款制度。
    第三，小额、短期、分期多次偿还的长时间成本，拒绝“垒大户”，对大额资金需求者缺乏足够的吸引力，自动淘汰了非中低收入群体和大型企业客户群体，保证其基本客户群体是中低收入群体、中小型企业和微型企业。
    至于“小额”到底多大为最好？实际上，是难以准确界定的。国际社会一般以单笔贷款的平均贷款额度与人均GDP的比值来衡量。对于中低收入人群的贷款，最大比值一般在3以内；对于微小型企业的贷款，最大比值一般在5左右。
    第四，创造一种有利于接近客户、有利于信息对称的业务拓展机制。而这需要建立一种业务决策社区化的机制，一要把分支机构直接建到社区，或是建立以社区为基础、接近客户、贴近需求的微小型金融组织；二是小额信贷的操作，由社区居民自我实现，即实施所谓的社区主导型小额信贷模式，社区发展基金就是典型的例子；三是建立小额信贷决策的社区参与机制，如在小额信贷发放中设立项目执行小组，在推广农户小额信用贷款中村支两委对农户信用评级的参与等；四是实行信贷人员的片区制管理，如NGO小额信贷组织实施的社区队员、农村信用社的包村信贷员和聘请村级信贷联络员、支农协理员等。
    第五，参与式是小额信贷业务拓展的重要支点。把小额信贷发放的过程变成一个教育和培训客户的过程，使客户理解小额信贷运作机制的激励所在，帮助客户分析面临的困境，帮助寻找和开发生产项目、创收途径，提供技术信息，促使小额信贷机构与客户之间的关系不是纯粹的市场信贷交易关系。
    第六，采用市场经济的一般运作原则，实行商业利率，使为中低收入群体和微小企业提供服务的金融组织实现可持续收益。
    金融体系实现其功能的前提是市场化运作，根据资金供求情况，通过市场化的存款利率吸纳剩余资金，并通过市场化的贷款利率配置资金。需要注意的是，发放小额信贷要实行市场化的利率，但并不意味着一定是高利率。在向中低收入群体和微小型企业提供信贷服务时，不宜人为压低利率，但也不应该人为抬高利率。只要能够覆盖小额信贷成本和风险的利率，就是合适的利率。据世界银行统计和计算，小额信贷的成本是15%-20%。但是，不论小额信贷的利率多高，也只是借贷双方资金交易的价格，正如商品市场上的商品交易价格，不应该人为地赋予“高利贷”的概念。
    在此，需要讨论的另一个问题是针对中低收入群体和微小型企业的小额信贷，要不要给补贴的问题。发展中国家的农村信贷实践和农村金融发展理论均已经证明，补贴是低效率的，甚至是无效率的。主要原因在于，补贴性的低利率贷款，可能更多地被强势群体获得。对此，作者并不完全反对补贴，因为中低收入群体和微小型企业是弱势群体，针对弱势群体的放款，给予利率上的补贴和优惠，也是可以理解的。在建立一个有效的弱势群体的筛选机制的基础上，结合合理的利息补贴方式，将更有利于弱势群体的可持续发展。可以实行信贷的利息收取与补贴分开，信贷合同利率是市场化的利率，在客户还款以后，再获得利息补贴支付，通过补贴利息激励还款。使用这种办法，或许能够改变长期以来中国扶贫贴息贷款低效运作的困境。
    第七，吸收民间互助组织和合作组织的特点，外在化操作成本，利用社会压力替代抵押担保。主要通过组建联保小组、借贷信息公开等方式实现。联保小组的组建过程，实际上就是一个信用筛选的过程，那些信用状况欠佳的需求者，自然被排斥在联保小组之外。
    第八，加强小额信贷信用文化建设。需要政府倡导培育良好的金融生态环境。从中国一些地区农村信用社农户小额信用贷款的成功运作案例中可以发现，地方政府倡导下培育健康的信用文化和良好的金融生态环境，是小额信贷机构、小规模银行金融机构良性持续生存的环境基础。农村信用社农户小额信用贷款发放过程中的信用户、信用村、信用乡（镇）的评定，地方政府、农村信用社及区域内的其他金融机构共同参与的金融安全区的建设，是中国农村信用社发放农户小额信用贷款成功运作的重要因素。只有信用环境建设到位，借款到期归还，金融机构才敢放款，否则将会出现“惜贷”现象。
    信用村、信用乡（镇）是一个信用共同体，信用村、信用乡（镇）是该村、乡（镇）内农户和微小企业合作博弈的结果，并从中受益。有些地区的信用村、信用乡（镇）还成立了村、镇农民信用理事会，以维护该信用共同体。(何广文)

    

作者简介  何广文，博士，中国农业大学经济管理学院教授、博士生导师、金融系主任、农村金融与投资研究中心主任、金融学科组组长。持有亚洲开发银行学院(ADBI)、世界银行学院(WBI)“小额信贷培训师”证书。主要从事农村金融与投资、合作金融、发展金融、小额信贷、农户和中小企业融资的教学与研究。曾主持国家社会科学基金、国家自然科学基金、美国福特基金、德国诺曼基金、日本国际协力银行、中国农业部、北京社科“十五”规划等课题20多项。担任过德国技术合作公司、世界银行、亚洲开发银行、国际农业发展基金、世界粮食计划署等机构中国项目专家。